Если при попытке создания гостевой системы вы получаете ошибку Неверный аргумент, это может означать, что образ загружаемого ядра несовместим с гипервизором. Такая ситуация будет иметь место, если, например, вы пытаетесь выполнять не-PAE ядро FC5 на PAE гипервизоре FC6.

Выполнив обновление yum и получив новое ядро, вы увидите, что текущим ядром grub.conf опять станет исходное ядро вместо ядра виртуализации.

Чтобы это исправить, надо модифицировать RPM текущего ядра в каталоге /etc/sysconfig/kernel/. Убедитесь, что в файле gb.conf параметр kernel-xen установлен по умолчанию.